PETERSBERGER TREFFEN 2022

Sie konnten einen Vortrag oder eine Diskussionsrunde nicht live mitverfolgen? Kein Problem, Sie finden hier alle Aufzeichnungen unserer Programmpunkte sowie die Präsentationen der Referentinnen und Referenten.

Themen verändern sich – wie entwickelt man Themenfonds weiter, wann beendet man ein Thema?

Basis aller unserer Themenfonds ist die Anlehnung an langlaufende Entwicklungslinien (Megatrends), die laufend systematisch und unter Konsultation von wissenschaftlichen Instituten überprüft werden. Die Langfristigkeit in der Themendefinition ist sehr wichtig, damit das Thema und die dort investierten Unternehmen ihre superioren Wachstumsraten richtig ausspielen können (wir nennen das säkulares Wachstum).

Der Vortrag zielt auf die Tatsache ab, dass wir zwar unsere Themenfonds theoretisch für die Ewigkeit planen, sich das Leben aber ändert, und damit auch die Anlagethemen. Es kann sinnvoll sein, ein Thema zu beenden (Generics) oder weiterzuentwickeln (von Telecoms zu Digital; von Agriculture zu Nutrition).


Sicher, gesund, sauber: Themen für eine veränderte Welt?

Der Wunsch nach Schutz und Sicherheit wird angesichts der unsicheren Weltlage an Stellenwert gewinnen – angefangen bei der IT-Sicherheit, aber auch bei Verbrechensvorbeugung, Transport, Gesundheit und Umwelt. Doch wie können Anleger thematisch sauber in den Megatrend investieren?


Transformation hin zu einer grüneren Welt? Ja, bitte, aber auch soziale Herausforderungen nicht vergessen!

Corona hat gezeigt, dass das „E“ ganz schnell in den Hintergrund gedrängt werden kann, da das „S“ auch jeden betreffen kann und so wichtiger wird. Unsere Gesellschaft steht vor großen Herausforderungen, die weltweit neue Herangehensweisen erfordern werden. Wie schaffen wir es, Klima- und Umweltschutz voranzutreiben und gleichzeitig soziale Gerechtigkeit zu fördern. Gibt es einen realistischen und praktikablen Weg hin zu einer "Inclusive Green Economy" und wie können Kapitalanleger diesen maßgeblich begleiten?


Healthcare Innovationen als Inflationsschutz

Die COVID Jahre haben in Erinnerung gerufen, dass ein funktionierendes Gesundheitssystem in jeder Wirtschaftsphase unabdingbar ist. Dank neuartiger Therapieansätze und dem verstärkten Einsatz digitaler Technologien kann der Healthcare-Bereich auch dem aktuellen Inflationsdruck gelassen entgegentreten. Mit 5-6%igen Wachstumsraten ist der Sektor aus Investorensicht derzeit sehr attraktiv. Allerdings ist gerade der Healthcare-Bereich durch eine hohe Komplexität geprägt. Dies erfordert einen global diversifizierten Investitionsansatz, der optimal in einem «Themenfonds Gesundheit» umgesetzt werden kann.


Eine ganzheitliche Kapitalanlage am Beispiel international erfolgreicher Investoren

Der einseitige Fokus auf ein Investment-Thema führt zu einer Fehlallokation von Kapital und erzeugt Überbewertungen. In der Portfoliostrukturierung geht er zu Lasten einer langfristig erfolgreichen Diversifikation. Ein Plädoyer für eine ganzheitliche und intelligente Kapitalanlage.


Was ist ein Thema?

Die Festlegung auf Aktien einer bestimmten Branche macht Fonds zu spezialisierten Bausteinen. Globale Aktienfonds ohne Spezialisierung müssen sich dagegen als flexible Alleskönner beweisen. Themenfonds bewegen sich dazwischen. Wie definieren sich geeignete Themen? Handelt es sich gleichsam um Multi-Branchen-Fonds? Wie eng sind die Vorgaben aus dem gewählten Thema und wie weit sind die Interpretationsspielräume?


Thematisches Investieren - der schmale Grat zwischen Nischenthema und Wachstumsmarkt!

Wachstumsmärkte zu erkennen, bevor sie zum Mainstream werden, das ist unser Anspruch. Dazu braucht es Pioniergeist und Innovationskraft, aber vor allem fundierte Kenntnisse des betreffenden Marktes, um die kurzfristigen Nischenthemen von den erfolgversprechenden Megatrends zu unterscheiden. Der Weg von der ersten Idee bis zur Auflage eines Themenfonds kann und muss lang und steinig sein…


Banken, Bitcoin, Blockchain: Wie Anleger vom Umbruch in der Finanzbranche profitieren können

Die Finanzbranche steht in allen ihren zentralen Geschäftsfeldern (Finanzierung, Sparen, Zahlungsverkehr und Versicherungen) vor einem Umbruch. Der Einsatz innovativer Technologien wie der Blockchain, die explosionsartige Verbreitung mobiler Zahlungsmethoden und die stark gestiegene Zahl von digitalen Vermögenswerten sind nur einige der Herausforderungen der nächsten Jahre. Erfahren Sie, welche Investitionsmöglichkeiten dieser Umbruch eröffnet.


Mit Themenfonds in die Megatrends der Zukunft investieren

Technologische Entwicklung und Wissenstransfer vollziehen sich schneller denn je. Doch noch immer stehen wir erst am Anfang der digitalen Transformation. Exponentielles Wachstum von Technologien wie KI ermöglicht nicht nur neue, immer effizientere Geschäftsmodelle, sondern damit auch außergewöhnliche Renditechancen für fortschrittliche Unternehmen mit starker operativer Performance. Themenfonds eröffnen für InvestorInnen die Möglichkeit ganz gezielt am Erfolg der zukünftigen Tech-Leader teilzuhaben und damit ihr Portfolio mit zusätzlichem Potenzial zu bereichern.


In Technologien investieren, die die Welt dekarbonisieren können: Mit Batterietechnologie, Wasserstoff und sauberer Energie die Emissionen reduzieren

Das Erreichen von Netto-Null-Emissionen ist daher eine internationale Priorität, für die bis 2050 Investitionen in Höhe von 130 Billionen Dollar erforderlich sind (davon 20 Billionen Dollar bis 2025). Für Anleger ist der Weg zu Netto-Null-Emissionen eine Gelegenheit, Portfolios an Klimazielen auszurichten und in langfristige Wachstumsmärkte zu investieren. Drei technologische Wertschöpfungsketten erleichtern den Übergang zu einer kohlenstoffärmeren Welt und profitieren von den Investitionswellen in Klimalösungen: Batterien, Wasserstoff und saubere Energie.


Wo die nächste Generation bahnbrechender Innovationen für Tech-Anleger zu finden ist

Im kommenden Jahrzehnt wird es darum gehen, bahnbrechende Innovationen zur Modernisierung der Industrie zu finden. KI, IoT, Automatisierung und Robotik werden neue Formen des Transports und der Energieversorgung ermöglichen. Mit dem Übergang von der Globalisierung zur Lokalisierung wird der Bedarf an Effizienz, Zuverlässigkeit und Nachhaltigkeit die Innovation beschleunigen, und langfristig ein wirksames Instrument zur Bewältigung der inflationären Herausforderungen sein.


Investieren in Themen – bottom-up anstatt top-down. Ist es wieder Zeit für Quality Growth?

Die Herausforderungen von Quality Growth in den letzten Monaten sind nicht auf schlechte Fundamentaldaten der Unternehmen, sondern auf die hohe Nachfrage nach zyklischen Sektoren zurückzuführen, die klassischerweise weniger Qualität sowie Wachstum aufweisen. Wolfgang Fickus über den aktuellen Stimmungswechsel von zyklischen zu robusteren Geschäftsmodellen und das Investieren in Themen/Bereiche mit attraktiven Wachstumstreibern, die Unternehmen benötigen, um auch in einer Rezession zu wachsen. Erfahren Sie, warum es wieder an der Zeit ist, in Quality Growth zu investieren.


Stimmt der Preis?

Wer sich auf etwas fokussiert und spezialisiert, blendet alles um sein Zieluniversum herum aus. Nichts soll die Konzentration und den angestrebten Erfolg stören. Indes riskiert man dabei wichtige Entwicklungen im Umfeld zu verpassen und den Bezug und die Relation der Dinge im Fokus zur Außenwelt falsch einzuschätzen. Von daher will der Fokus wohl überlegt und gewählt sein. Entscheidet er doch nicht nur darüber, welche Chancen erwachsen können, sondern auch welcher Alternativen und Opportunitäten man sich beraubt. Stimmt der Preis? Und bin ich als Investor bereit, ihn zu zahlen?


Thematisches Investieren – deutlich mehr als nur Technologie

Viele Themen leiten sich aus dem Technologiesektor ab. Aufgrund des rasanten technologischen Fortschritts ist dies an sich nicht zu kritisieren. Es gibt umfangreiche langfristige strukturelle Veränderungen, die sich über Themenfonds gut umsetzen lassen. Jedoch sollten Investoren vermeiden, Themeninvestments nur auf diesen Blickwinkel zu beschränken. Themeninvestments erlauben eine deutlich breitere Aufstellung mit ganz anders gelagerten ebenso langfristig strukturellen Trends. Ein ausgewogenes Multi-Themenportfolio mit aktivem Managementansatz wahrt die Chancen und streut die Risiken.


Themenfonds ganzheitlich beleuchten

Was sind die Charakteristika von Themenfonds und wie kann der Anleger profitieren? Was bedeutet Nachhaltigkeit bei Themenfonds? Wo geht die Reise bei Themenfonds hin? In dem Vortrag wird gezeigt wie eine Idee zur fertigen Themenentstehung aussehen kann und wie eine Investmentstrategie entstehen kann. Des Weiteren wird aufgezeigt, welche Themen interessant für den Anleger sind bzw. welche aktuell am meisten Nachfrage erfahren und welche Themen zukunftsträchtig sind.


Kann nachhaltiges Investieren über Marktzyklen hinweg funktionieren?

Unser Referent wird erörtern, warum wir davon ausgehen, dass nachhaltig thematisches Investieren unabhängig von Marktzyklen weiter an Marktanteil gewinnen wird, wie sich dies auf die Portfolios der Anleger auswirkt und welchen Ansatz wir für das Management von Risiken und Chancen verfolgen. Angesichts der schwachen Wachstumsaussichten sollten Anleger mehr denn je in Erwägung ziehen, ihre Portfolios anstelle von traditionellen sektoralen und geografischen Anlagestrategien auf breit gefächerte Themen auszurichten und die Aktienauswahl als Haupttreiber der Rendite im Auge zu behalten.


Megatrend Nachhaltigkeit – Thematische und wirkungsorientierte Aktieninvestments

Die Entwicklung zu einer nachhaltigeren Wirtschaft und Gesellschaft ist einer der großen Megatrends der heutigen Zeit. Daraus ergeben sich spannende Anlagethemen mit langfristigem Wachstumspotential – vom Klimaschutz über Gesundheit bis hin zur Bekämpfung von Ungleichheit und Armut. Gleichzeitig gewinnt neben der finanziellen Rendite die ökologische und soziale Wirkung der Anlagen immer mehr an Bedeutung. Mit wirkungsorientierten Aktien kann der Anleger themenorientiert in Unternehmen investieren, die Lösungen für die Probleme unserer Welt bereitstellen.


Demografie, Dekarbonisierung, Digitalisierung - Sie müssen kein thematischer Investor sein, um davon zu profitieren

OK, nicht alle Themen beginnen mit einem D, aber verpassen Sie möglicherweise etwas, wenn Sie ein traditionelles globales Aktienportfolio verwalten? Wir glauben nicht. Wenn Sie den Schwerpunkt auf die fundamentale Qualität der Unternehmen legen und sich auf das konzentrieren, was sie einzigartig macht, können Sie ein diversifiziertes Portfolio aufbauen, das von strukturellem Wachstum in einer Reihe von Themen profitiert und sich als widerstandsfähiger erweisen sollte.


Was macht den Unterschied?

Multithemenfonds beanspruchen für sich mehr oder weniger direkt, aus der Summe ihrer Einzelfokussierungen einen Mehrwert gegenüber anderweitigen klassischen Anlagestrategien und Fonds zu spenden. Woraus leitet sich dieses Selbstbewusstsein ab? Was sagt die Kontrolle historischer Ergebnisse und die wissenschaftliche Lehre dazu? Oder ist am Ende doch alles nur dem Marketing geschuldet und soll die Investoren an ihrem jeweiligen Point of Sale abholen? - Und wäre das eigentlich so schlimm?