Freuen Sie sich auf das PETERSBERGER TREFFEN in diesem Jahr!
Hier finden Sie die Anmeldung und das Programm.
PETERSBERGER TREFFEN 2024 | Donnerstag, 05.12.2024
Outperformance
Wertschaffende Parameter für den langfristigen Investmenterfolg.
Vermögensallokation: Nebenbei oder mit voller Hingabe – Welcher Weg führt zum Erfolg?
Kann Vermögen langfristig erfolgreich verwaltet werden, wenn man die Vermögensallokation nur nebenbei betreibt? Oder sind volle Hingabe, eine klare Investmentphilosophie und der Verzicht auf Ablenkungen die wahren Schlüssel zum nachhaltigen Erfolg? Wie viel Fokus ist nötig? Auch wir bei BlackPoint haben uns diese entscheidende Frage bei unserer Gründung gestellt – und die Antwort hat uns nachhaltig geprägt. Erfahren Sie, warum der richtige Fokus den Unterschied ausmachen kann.
Vorteile eines aktiv gemanagten Mischfondsportfolios - mit über 50-jähriger Marktexpertise
Anhaltende geopolitische Unsicherheiten, die US–Wahlen und Anpassungen der geldpolitischen Maßnahmen der Zentralbanken übten in diesem Jahr erheblichen Einfluss auf die Märkte aus. Eine flexible Kombination mehrerer Portfoliobausteine sollte in solch bewegten Märkten ein ausgewogenes Rendite-Risikoprofil bieten. Hierbei empfiehlt sich als strategisches Basisinvestment ein breit investierender Mischfonds mit langjähriger Expertise. Der DJE - Zins & Dividende bietet Anlegern ein global diversifiziertes hochwertiges Portfolio aus verzinslichen Wertpapieren und Aktien kombiniert mit einem aktiven Risikomanagement.
Die Bedeutung von aktivem Management im Multi-Asset-Bereich
Im Multi-Asset-Bereich ist aktives Management der Schlüssel zum Erfolg. Wegen der Komplexität der verschiedenen Assetklassen ist aktives Handeln unerlässlich, um das Portfolio stetig an sich ändernde Marktbedingungen und spezifische Anforderungen anzupassen. Doch um sich von der Masse der aktiven Multi-Asset-Manager abzuheben, braucht es Mut und die Fähigkeit, unkonventionelle Positionen einzunehmen. Erfahren Sie, wie aktives Management das volle Potenzial aller Assetklassen ausschöpft und damit nicht nur Stabilität, sondern auch Mehrwert für Ihr Portfolio schafft.
Auf wertorientierten und robusten Routen abseits des Mainstreams
Als Value Investoren in der Tradition der Columbia Business School bevorzugen wir grundsätzlich Qualitätsunternehmen mit solidem Wachstum. Dabei vergessen wir aber nie, dass ein gutes Unternehmen nicht zu jedem Preis auch ein gutes Investment ist. Gerade im wahrscheinlichen Fall einer stagflationären Zukunft dürften zahlreiche indexnahe und aktuell hoch bewertete „Quality Growth“ Titel dem Kapitalerhalt zukünftig nicht gerecht werden. Eine robuste Alternative bieten u.E. charakterstarke Assets zu niedrigen Preisen abseits des Mainstreams.
Nichts ist so beständig wie der Wandel
An den Finanzmärkten sehen sich Anleger permanent mit neuen Entwicklungen konfrontiert. Investmentfonds stehen vor der Aufgabe, Lösungen für diese immer neuen Herausforderungen zu finden, die den Anlegern im Ergebnis positive Erträge bei möglichst geringem Risiko bescheren. Johannes Hirsch wird in seinem Vortrag zeigen, dass eine gute Diversifikation mehr beinhaltet als eine breite Streuung der Anlageklassen und warum dabei der temporäre Wechsel der Korrelation von entscheidender Bedeutung ist.
Asset Allocation: Mach Du für mich!
Kompetenzvermutungen, Effizienzaspekte und Komfortansprüche, es gibt viele Gründe, die Beratern und Anlegern den Einsatz vermögensverwaltender Mischfondslösungen nahelegen. Worauf kommt es bei der Beurteilung (Strategie, Erfolgsmessung, Kosten), Auswahl und Überwachung entsprechender Produkte an? Welche Strategien bieten mit Blick auf die Steuerung der Asset Allocation (Handlungsimpulse) interessantes Diversifikations- und damit Kombinationspotenzial? Welche Erwartungen (Timing / Performance) dürfen Anleger an ihre Multi-Asset- und Multi-Strategie-Fonds Manager richten und welche eben nicht? Wer hat was versprochen und gehalten? Und schließlich, welchen weiteren Verlauf könnte die frühere Erfolgsgeschichte der Vermögensverwaltungsfonds angesichts des sich zuletzt in Mittelabflüssen ausdrückenden Vertrauensverlustes zukünftig nehmen?
„Stay safe, stay covered“ mit dem Nordea European Covered Bond Fund
Die Auswirkungen der Zinserhöhung durch die Zentralbanken tragen nun erste Früchte und die Inflation scheint ihren Höhepunkt erreicht zu haben.
Doch zu welchem Preis? Durch die gestiegenen Zinsen haben sich die Wachstumsaussichten eingetrübt.
Wie positionieren Sie sich am besten in einem solchen Umfeld? Werden Sie heute für das eingegangenen Risiko ausreichend kompensiert?
Gerne wird Ihnen unser Senior Product Specialist – Fixed Income Poul Callesen diese und weitere Fragen im Zusammenhang mit unserer Lösung im Bereich der Pfandbriefe beantworten.
Die (wahren) Profiteure des Klimawandels
Oftmals wird in Bezug auf das Thema Klimawandelfonds vorrangig die Wind- & Solarbranche in Verbindung gebracht.
Die LBBW Asset Management sieht aber andere Branchen als Profiteure des Klimawandels.
Welche dies das derzeit sind - und vor allem warum - erfahren Sie in diesem kompakten & kurzweiligen Vortrag.
Dann wird auch klar, warum es sich beim LBBW Global Warming R über einen lupenreinen 5-Sterne Morningstar-Fonds
handelt (über alle Zeitreihen hinweg).
KI, Dekarbonisierung und Mobilität: Die Zukunft braucht mehr Infrastruktur
Der Ausblick für börsennotierte Infrastrukturwerte ist günstig. Wir erwarten, dass die Nachfrage nach Strom steigen wird, angetrieben durch die rasante Entwicklung der Künstlichen Intelligenz, die Dekarbonisierung sowie die Elektrifizierung der Mobilität. Dies eröffnet Chancen in den Bereichen Versorger, Dateninfrastruktur und Transport. Durch den starken Fokus auf Stromerzeugung und -netzen sowie Daten- und Mobilitätsinfrastruktur bieten solche Investitionen eine zukunftsorientierte, widerstandsfähige und wertstabile Anlage. In einer Zukunft, die dem Infrastruktursektor neue Wachstumsimpulse verspricht, besteht die Möglichkeit diese Opportunitäten mit der Resilienz physischer Vermögenswerte zu kombinieren.
Der Tech-Sektor dominiert die Kapitalmärkte - Jahresbilanz und Ausblick 2025
Technologie bleibt der wichtigste Treiber des Fortschritts und ist unverzichtbar, um die großen Herausforderungen unserer Zeit nachhaltig zu lösen. Generative KI dominiert die Märkte auch im Jahr 2024 und sorgte für steigende Kurse. Wie man die Gewinner von den Verlierern unterscheidet und welche Rolle KI dabei spielt.
Hoher Carry, niedrige Korrelation – Der Nutzen von Frontier Markets in der Asset Allocation.
Von Asien bis Afrika, Lateinamerika bis Osteuropa, bieten diese Märkte eine Fülle von Chancen und locken mit hohen und unkorrelierten Renditen. Was ist wichtig, um erfolgreich in die Anleihenmärkte abseits der etablierten Schwellenländer zu investieren?
„Selbst ist der Investor!“
Von Themen wie Infrastruktur, Klimawandel über besondere Nischen bei Anleihen bis zu Künstlicher Intelligenz: Es lassen sich Geschichten von besonderen Opportunitäten erzählen. Aber wer sich für spezialisierte Fonds entscheidet, nimmt damit zwangsläufig auch Asset Allocation- und Timing-Entscheidungen ein Stück weit selbst in die Hand. Schneidet man mit einem Portfolio nach individueller Rezeptur wirklich besser ab als professionell gemanagte Multi-Asset-Fonds, oder hat man nur das Gefühl, von den aktuellen Trends stärker zu profitieren? Wie geht man mit den spezialisierten Portfoliobausteinen um? Sind sie zentrale Stützpfeiler, aus denen sich ein Portfolio dauerhaft konstruieren lässt, oder ergänzende Beimischungen, die aktives Timing erfordern? Und wie unterstützen Anbieter über das Erzählen ihrer Marketing-Story hinaus den richtigen Einsatz spezialisierter Fonds?
Der Blick für das Wesentliche
Die für die Finanzmärkte relevante Gemengelage war selten so komplex (und teilweise widersprüchlich) wie zurzeit. Lodernde und schwelende geopolitische Konflikte, der Klimawandel, demographische und gesell¬schaftspolitische Umbrüche, die Inflation im Westen und Deflationssorgen in China, wachsende Staats¬schulden sowie das Vorrücken der Künstlichen Intelligenz mit all seinen Begleiterscheinungen – um nur einige Beispiele zu nennen. Hinzu kommt: Alle Themenfelder sind miteinander verknüpft, verstärken oder kompensieren sich gegenseitig. Bert Flossbach möchte für Klarheit sorgen. Bei den Entwicklungen, die für Anleger und Anlegerinnen langfristig relevant sind.
Die Renaissance von Multi-Asset -worauf es in turbulenten Märkten ankommt
Volatile Aktienmärkte und geopolitische Unsicherheiten halten die Investoren in diesem Jahr in Atem. Gerade in solchen Zeiten versprechen Multi-Asset-Strategien durch Diversifikation und Flexibilität stabile Erträge. Daher stehen Multi-Asset-Strategien wieder verstärkt im Fokus. Wie eine aktive Asset-Allokation, eine qualitätsorientierte Aktienauswahl und der Fokus auf langfristige Wachstumsthemen in der Praxis funktionieren, erfahren Sie in unserem Vortrag.
Ein Plädoyer für die Flexibilität der "Assenagon" Asset Allokation !
Warum sollte die Asset Allokation delegiert werden ? Nicht zuletzt weil die Zeiten, in denen Anleger mit starren Bond-Aktien-Allokation Erfolg haben konnten schon lange vorbei sind. Deshalb unser Plädoyer: entscheidend ist die Flexibilität! Diese ist entscheidend, um in komplexeren Kapitalmarktsituationen auch künftig mit Methode erfolgreich zu sein. Wir zeigen die nachweislichen Vorteile, wenn Asset Allocation, Risikosteuerung und die Selektion von Investmentthemen flexibel aus einer Hand gesteuert werden. Denn es muss sich lohnen, das Zepter der Allokation in andere Hände zu geben.
Mensch und Maschine: Wie man mit einem „Quantamental“-Ansatz eine der erfolgreichsten Multi Asset Strategie der letzten 10 Jahre managt
Wie verwaltet man eine der erfolgreichsten Multi-Asset Strategien der letzten 10 Jahre? Der „Quantamental“ Ansatz kombiniert fundamentale Einschätzungen mit quantitativen Signalen: Im Rahmen des Anlageprozesses werden die Anlageklassen aktiv und dynamisch gewichtet, um eine höhere Rendite als bei einer statischen Allokation zu erzielen. Die Selektion von Aktien und Anleihen sowie die zusätzliche Beimischung von Satelliten sind entscheidende Faktoren für die Erzielung zusätzlicher Erträge. Modernes Risikomanagement soll Abwärtsrisiken in turbulenten Marktphasen mindern.
Einfache Lösungen für eine komplexe Welt
Eine vorsichtige Investmentstrategie sollte sich heute eher auf Elemente konzentrieren, die der Anleger kontrollieren kann, wie zum Beispiel die Dividende, als auf eine hypothetische Fortsetzung des Anstiegs der Bewertungen. Das wirtschaftliche und geopolitische Umfeld, das sich für die kommenden Jahre abzeichnet, scheint für eine solche Fortsetzung nicht günstig zu sein, auch wenn der Anstieg der Technologiewerte derzeit die Aufmerksamkeit der Anleger von den mit diesem Umfeld verbundenen Risiken ablenkt. Guy Wagner, Chief Investment Officer bei BLI - Banque de Luxembourg Investments, geht in seinem Vortrag näher auf die Chancen und Risiken ein, die das gegenwärtig komplexe Umfeld an den Finanzmärkten bietet.
Asset Allocation: „Entweder“ oder „und“ fremdbestimmt?
Kann es eine sinnstiftende Koexistenz von Multi-Assetlösungen und spezialisierten Portfoliobausteinen in einem Depot geben oder gebietet schon der Wunsch nach Transparenz eine strikte Trennung? Wie behält man den Überblick? Wo und wie kann durch Beimischungen und Verstärkungen zu ausgewählten Multi-Asset-Lösungen ein Zusatznutzen entstehen? An welche Zielgruppen richten sich Vollsortimenter mit breiten Produktpaletten, die sowohl Mischfonds als auch reinrassige Aktien- und Rentenfonds umfassen mit ihren jeweiligen Produkten? Welches Nachfrageverhalten beobachten sie und wie kommentieren sie es? Was sagt der Verstand, wofür schlägt das Herz oder wird doch nur einfach Nachfrage bedient?
Veranstaltungsort
Steigenberger Grandhotel & Spa Petersberg, Königswinter/Bonn
Petersberg, 53639 Königswinter
Webseite Steigenberger Grandhotel & Spa Petersberg
Die besten Eindrücke aus 2023
